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魔殇1.7:抛弃幻想继续上涨已无必要,掉进"坑"里的散户越来越多

更新时间:2019-04-11 15:54 点击数:

现在有很多股民反映,自己手里之前有几只好股票,但就是拿不住,结果错失了很多赚钱的机会。我们先定义一下什么是好股票。所谓好股票,就是业绩优良,在熊市中较为抗跌,而在牛市很容易快速上涨的白马股或者蓝筹股

实际上,明明手中拿着好股票,却拿不住,等不到其大涨那一刻就向市场抛筹,这种事情不仅是散户会经常发生,就连大户也会犯同样的错误。那么,我们为啥会拿着好股票,却错过了赚大钱的机会呢?我个人认为,这是心态和耐心的问题。以下几种情况导致了你即使拿着好股票,也会错失赚钱机会。

第一类,有很多股民喜欢做短线,美其名曰:“赚点买小菜的钱”。结果股票涨了几百元钱就抛了,所以,股票好不好对他们来说没关系,关键是股票要上涨。而这些股票涨了几百就跑路,股票一被套牢就割肉的短线投资者,往往是买了好股票也拿不住,所以股票大涨20-30%以上的空间轮不到他们。这些人想在二级市场上博弈,赚点钱就跑露,没有足够的持股耐心,股市也不可能给予丰厚的回报。

第二类,还有一些人持有好股票,一直坚持到了熊市底部区域。要知道,熊市底部区域好股票也会补跌,因为在市场惊慌之中,本来坚定持有的投资者也会怀疑该股票的未来走势,开始抛售手中股票,再加上机构投资者为了吸到廉价筹码而不断打压。

最终在经过机构投资者的持续的打压之下,散户们对后市开始心灰意冷,要么股价稍有反弹就割肉出局,要么等涨到其套牢的成本线附近就抛筹了。但却忘记后面新一轮大牛市翻倍行情在等着你呢。在实际操作这样的投资者,看得实在太多。

第三类,一些投资者在牛市上涨阶段也看出了这波上涨行情,但他们往往不满足于拿着好股票,一直长线持有,而是希望在牛市上涨过程中做好波段,或者频繁换股票。希望当中也可以赚取更多的大小波段价差。但是,做波段价差往往在平衡市中做还差不多,要想在大牛市中做波段差价,可能没玩几次就被市场所抛弃,后面还不敢再追涨了,也只能是错过了这轮牛市行情。赚了小钱,却没赚大钱。

好股票为啥拿不住?主要是投资者心态发生问题。如果你一直坚持价值投资理念,在熊市的底部吸筹,买入估值偏低的绩优股,并且长期持有,期间不换股,不做差价,一直持到大牛市的顶部,即使没抛在高位,这轮牛市也能让投资者赚到了几倍的收益。往往是心态越是活跃,越是想发更多大财的投资者,而越是发不了财。对于投资者来说,只有调低自己的贪念,遵守不频繁操作交易的纪律,这样才能在股市中胜出。否则即使在股市中累死累活操作股票,最后还是赚不到钱。

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了解主力的建仓行为

在确定好目标股之后,主力要想进行控盘,首要的任务就是建仓了。因为只有拥有足够的筹码,主力才能在实盘中控制股价的涨跌,“为所欲为”。那么,主力究竟会在何时建仓?又会选择什么样的建仓手法?建仓时盘面会有什么样的变化?本章我们就针对以上问题来做一些简要的分析。

主力建仓的常用手法

由于受操作风格、资金规模、目标股的价位区间等诸多因素的影响,不同的主力所采用的建仓方式也会有所不同。下面我们就来了解几种常见的建仓方式。

一、横盘震荡建仓

横盘震荡建仓,即主力通过频繁买入、卖出股票的手段,引导无主力机构重视的股价进行漫无边际的长期横向整理,严格控制使股价每一天的波动都在一个相对极小的空间内,以此打击散户投资者的持股耐心,从而借机吸筹的一种建仓方式。横盘震荡建仓出现时,在日线图上,多会出现一些带上下影线的阴阳相间小阴小阳线,甚至多次出现十字星,主力竭力把股价压低的意图暴露无遗。

股价在这一段横盘的期间内,来自上市公司的各类消息基本上一片死寂,散户投资者即使想通过各种渠道去探听信息,也都是无从着手,持股信心日益严重不足。对于市场上的散户来说,由于股价长时间在一个平台上整理,没有一点上涨的迹象,就像一块鸡肋,拿在手中时间长了也会产生厌倦的感觉,于是经不住长时间耐心的考验,不得不抛出手中筹码,而主力则趁机完成他们的建仓工作。这种建仓方式横盘的时间越长,后期上涨的空间也将越大。

如图4-1所示的深圳华强,就是采用了横盘震荡建仓方式。股价在很长一段时间内,在一个范围内来回震荡,期间成交量也随着股价起落有致。随着建仓的完成,成交量开始出现温和放大,并开始了拉升的行情,后期涨幅惊人。

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图4-1深圳华强的K线图

二、温和上涨建仓

主力采用温和上涨建仓这种方式,主要是由于股价已被市场慢慢推高脱离底部,且市场前景看好,投资者更愿意持股,主力只能逐步推高股价进行收集。采用此方式建仓的前提,通常是在大势中短期已见底,并开始出现转跌为升的迹象。主力通常会采用进二退一或进三退一的方式进行操作。通过股价的缓慢上涨,可以达到边建仓、边洗盘、边换手的目的,逐步抬高底部,为日后拉升奠定基础。这期间,成交量也会呈现出量增价涨、量缩价跌的量价配合现象。

主力操作上,投资者在这种情况下应该买阴不买阳,即在股价下跌收阴线时买进,不在冲高阳线时介入。同时以中、长线操作为主,待放巨量时分批出局。

如图4-2所示的中兴通讯,就是采用了温和上涨建仓的方式。从图中可以看到,主力在建仓时,量价配合良好,有时也会出现某日突放巨量的形态。

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图4-2中兴通讯的K线图

三、快速拉升建仓

快速拉升建仓,即主力在股价不断上涨的过程中进行建仓的一种方式。它是建仓速度最快、效果最好的一种方式,其缺点是成本也最高。这类建仓方式主要是利用散户投资者的一般操作习惯和心理(如“高抛低吸”“见反弹出货”“见反弹减码”等),不计成本,大量快速地吃进筹码。在冷门股或长期下跌的股票中经常会出现快速拉升建仓的方式,主力介入个股之后对股价进行迅速拉高,有些主力甚至不惜以涨停的方式进行逼空建仓。运用这种手法建仓的主力一般实力都比较雄厚,且操作手法非常凶悍。

快速拉升建仓一般出现在主力根本就没有办法通过打压、震荡、横盘等手法得到散户投资者手中目标股票的筹码之际,主力只能通过拉升股价让散户投资者获利出局的方式来介入到目标股票之中进行操作。一般在大势逐渐转好,或者主力预感到大势即将转好时,主力会运用这种建仓方式。当上市公司隐藏着重大利好,或者个股在某种突发性利好消息的影响下,具备大幅炒作的机会,且股价又处于相对较低状态时,主力没有在低位建仓,便会采取这种快速的拉高建仓方式。在日线图上,快速拉升建仓一般都是连续性的阳线,且接连出现。只有主力在获取到大部分流通筹码之后,走势才会逐渐变得阴阳交错。

如图4-3所示的长江证券,主力就是采用了快速拉升的建仓方式。触底后成交量突然急剧放大,连续快速拉升,整个过程一气呵成,短时间内获得了一定的筹码,为今后的一系列操作赢得了宝贵的时间。

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图4-3长江证券的K线图

四、打压建仓

一般在大盘受到利空的影响或因其他原因而出现大幅跳水时容易出现打压建仓。在目标股票的价格还在继续下跌之际,准备采用顺势砸盘手法建仓的主力就会开始逐步介入到目标股票之中进行操作。一般在大盘未见底之前会运用这种方式,股价距主力吸货成本目标有一定差距,主力不愿在较高价位承接筹码,必须将股价打到一个较低价位。由于利用此手法正在当天吸纳部分筹码,于第二日打低股价,主力在更低价位上承接,采取边打边吃的手法,将投资者手中的筹码收集到自己手中;或正值大盘向下之时,市场抛压沉重,主力或利用手中筹码在开市和收市前大幅打低股价,造成投资者恐惧割肉离场。在指数下跌或是牛市形成过程中的调整区间内可进行打压建仓。若指数形成了牛市格局,并且保持着强势上涨的走势,主力采用打压建仓,只会给投资者以逢低买入的机会;若指数不配合下跌,又不足以给投资者造成恐慌的感觉。

通常,打压建仓包括以下几种情况。

1.借大盘调整打压

借大盘调整打压,即利用大盘调整之际,趁机不断打低股价。对于在跌潮中苦苦挣扎的股票,主力往往不是伸出援手,而是趁机踹上一脚,让股价跌得找不着北。此时,投资者看着日日往下掉的股票,开始心慌;而主力则适时出现,收集廉价筹码。

2.技术支撑位制造恐慌

设法打穿重要的技术支撑位,引发技术派的止损盘,趁机吸纳。当股价在盘整或下跌时,跌破了某个重要的技术支撑位,往往会引发投资者的恐慌性抛售。此时主力又制造了利空消息陷阱,大大地动摇了投资者持股的信心,主力可趁机吸到大量廉价的筹码。待惊慌的股民醒悟过来时,才知道自己已掉进主力精心设置的陷阱中。

如图4-4所示的中洲控股,自底部经过一波反弹之后,股价开始震荡运行,60日均线成了其重要的支撑点位,但某日却突破收出一根踏空大阴线跌破了60日均线。但接下来的股价并未继续下跌,而是缓慢向上运行,并最终反转向上继续拉升。

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图4-4中洲控股的K线图

3.业绩公布时打压

个股业绩低于预期,成为打低股价的大棒。每年公布年报、中报期间,都有部分个股业绩同比大幅下降,或盈利由正数变为负数,难以令人满意。此时主力顺势做出打压,形成一个该股确实“一文不值”的假象。散户看到自己精心挑选的“金凤凰”变成了“秃头鸡”,只得忍痛把“金砖”以“破铜烂铁”的价格大甩卖,这正迎合了主力的心意。

五、中继平台式建仓

采用中继平台建仓,通常是因为在前期已经收集到了一定的筹码,但由于仓位还不够,于是利用手中的筹码,在中部位置构建了一个滞涨式的中继整理平台,并在平台整理的过程中完成建仓的目标。主力采用这种方式建仓,所需要的时间一般都比较长,如一两个月或者更长的时间。

利用中继平台建仓,主力主要是以时间来换空间,并以此拖垮散户的持股信心。在中继平台整理期间,盘面上的股价会表现出十分疲惫的走势。因为长时间赚不到钱,持有该股的投资者不再坚持,于是抛售出局。由于找不到赚钱的机会,场外持币的投资者也都不愿意进场抢筹。

如图4-5所示的中粮地产,就是采用了中继平台式建仓的方式。主力控制着股价在一个较小幅度的范围内运行,同时采用震荡的手法,使得那些意志不够坚定的散户们卖出手中的筹码,从而有利于主力买进廉价的筹码。采用中继平台方式建仓的个股,通常是股价经历了一波拉高后才进入整理平台,因此,盘面上会呈现出停止向上拓展空间,但同时又封住了下跌空间的现象

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图4-5中粮地产的K线图

六、跌停式建仓

主力在跌停板价位处挂巨额卖单,恐吓散户纷纷以跌停价杀出,这就是跌停式建仓的主要操作手法。此时,主力会悄悄撤掉原先挂出的巨额卖单,然后填买单将散户筹码一一吃进,同时,再挂与撤单大小相近的卖单在后,在表象上没有明显变化。这一过程可以反复进行,直到吸足筹码,或大多数散户发觉时为止。

遇到跌停的情况,投资者要结合价位高低和成交量的大小、换手率大小,综合分析跌停的原因,然后再作决定。不可盲目地杀跌,以防上当受骗。

如图4-6所示的通化金马,就是在小幅上涨之后,不断采用了跌停的方式进行建仓。实战的过程中,一定要注意跌停时股价的位置,如果股价前期涨幅不大,且没有重大利空,或者股价经过连续的下跌之后,或者长期在底部徘徊,突然收出一个跌停的K线,持股者不宜跟着杀跌,而持币者则可以趁机适当建仓。

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图4-6通化金马的K线图

对概率交易的批评性分析

交易不同于抛硬币或者从一副纸牌中抽牌玩21点,在这两种情况下的统计过程是清晰的。……统计学家可以用样本分布对事件发生概率进行预测,但他们无法对交易策略的执行结果进行预测。大多数游戏的概率分布在理论上是稳定的,但交易环境是不稳定的。稳定的分布才使得数学家可以计算事件的概率。另一方面,交易背景不同导致结果可能受到单一因素的影响,如长期熊市压低价格。市场无法提供准确估计交易事件概率所需的一组条件。市场太不稳定、太难预测、太混乱了,职业赌博的比喻完全不适用于交易。

因此,当你从概率角度思考时,要认识到这不过是一种“思考策略”。你只是假装机会对你有利并相信在“大样本”之后你最终会赢。但你也应该知道,这些都只是假设,可能会制造出一种没有依据的乐观感觉。别让这种情况下被滥用的统计术语糊弄你,不要真的相信机会对你有利,机会也可能对你不利。没人知道。

交易方法和抛掷硬币的方法不同,但概率理论在交易中常常被滥用。概率理论只适用于一种结果已知并可以在同样条件下被无限次重复的活动。交易没有已知结果,而市场条件总是在变化,因此概率理论不适用于交易。

如果你听到有关交易成功概率的说法,要看看它到底在说什么。它只是一种观点。依据历史数据,如果一种交易方法在75%的情况下有效,你可能认为以后它也会在75%的情况下有效。是的,或许吧。统计学家会说,这种表述不过是主观愿望,显然是对概率理论的滥用。知识就是力量,理解没有人能够预测一项策略在将来的成功概率,这一知识会给你力量。

成功的交易员让市场发号施令,他们只是寻找市场产生的某些机会。他们让市场带着自己走,并且不相信自己能够控制市场。过度自信的交易员相信自己比市场高明,或至少不会受到市场力量的影响,他们让自己相信市场会跟着他们走,等待自己的想法和自己的交易占上风,同时积累巨额亏损。他们常常等得太久,但仍然以失败告终。

声誉之累:为了面子造成亏损越来越大

保护自己声誉的需求很强,很多时候人们为此不顾一切。声誉也可能影响交易决定。有关大型机构基金经理不执行止损的故事很多,他们把亏损留在账面上,以此避免向自己和别人承认他们做了赔钱的交易。自营交易员也会出现类似情况,一个自营交易员可能将自己塑造成为一个“成功的交易员”,并希望保持这一形象,他可能会把亏损留在账面上而不承认自己的弱点。

人们有一种普遍的思维定式,认为一个强有力的商业领袖能够在获胜机率很小的情况下坚持不懈并扭转乾坤。然而,这种不现实的标准可能使你仅仅为了维护面子而坚持一项失败的行动。

维护声誉常常把事情弄得更糟并导致恶性循环:不承认损失,于是损失进一步增加并变得更加难以面对。一定要意识到,保护自己的声誉和形象的愿望很强将严重影响你的成功,你必须勇敢地尽早面对自己弱点。


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